鑫鼎晟研究觀察指出，在2023年大量綠氫項目快速啟動的基礎上，2024年將迎來集中開工高峰，推動中國氫能產業正式進入加速發展階段。隨著電解槽招標規模快速擴大、上游制氫設備需求率先釋放，以及光伏與儲能成本持續下降，綠氫產業正由政策驅動逐步邁向規模化與初步商業化。
統計數據顯示，2023年1月至12月，中國已公開招標電解槽的綠氫項目共19個，合計電解槽招標規模達1,882MW，接近2GW，較上年實現翻倍增長。國金證券分析認為，結合國家規劃至2025年實現年產10萬至20萬噸綠色氫燃料、地方規劃合計達100萬噸綠氫產能，2024年綠氫項目將迎來集中開工期，制氫設備需求有望顯著提升，樂觀情境下，2024年國內電解槽招標規模或再度翻倍，達到4GW水準。
中國信息協會常務理事、國研新經濟研究院創始院長朱克力指出，隨著2023年綠氫項目電解槽招標量翻倍增長，氫能產業已站上新的發展起點。在風、光、儲、氫相關設備持續降本與政策支持的雙重推動下，綠氫產業發展動能不斷增強。
不同於以往以下游燃料電池示範應用率先推進的產業邏輯，2023年以來，中國氫能產業的發展重心明顯轉向上游綠氫制取環節，並直接拉動電解槽等核心裝備需求快速釋放。
2023年8月，國內規模最大的光伏制氫示範項目在新疆庫車實現全面投產，標誌著綠氫工業化、規模化應用逐步啟動。統計顯示，2023年內大量綠氫項目完成立項申報，規劃產能已超過450萬噸。同時，多地相繼出台綠氫生產補貼政策，為制氫端前期發展提供制度保障，上游制氫設備迎來快速成長窗口。
國金證券指出，在綠氫項目立項高速增長背景下，隨著項目推進，後續將迎來設備集中招標階段，制氫端設備需求將率先爆發，主要涵蓋電解槽、制氫電源、儲氫球罐等核心設備，其中電解槽作為關鍵裝備將最先受益。
實現綠氫大規模推廣的核心約束仍在於經濟性。目前，大型化工與能源企業雖積極布局綠氫項目，但從已投運的示範項目來看，其商業模式仍處於探索階段。
中信證券研究院結合內蒙古等地政策測算認為，在風光互補電站模式下，2024年綠氫制取成本有望降至25元/公斤以下，在部分應用場景中具備初步經濟性。業界亦指出，隨著技術成熟與規模化生產推進，綠氫成本仍具進一步下行空間。
值得關注的是，2023年以來，光伏與儲能成本持續下降，使得階段性綠氫經濟性已開始顯現。國金證券分析指出，「光儲氫平價」或將成為氫能產業的重要拐點，在新能源成本下行背景下，部分區域已實現階段性綠氫平價，整體成本正逐步向全面平價靠攏。
當前，綠氫平價趨勢正通過跨區域輸送與基礎設施建設兩條路徑加速推進。一方面，「西氫東送」模式逐步展開，以內蒙古為代表的地區正探索以綠氫為載體的新能源跨區域輸送方式，結合綠氫長時儲能特性，透過輸氫管道實現「以輸氫代輸電」。同時，液氫運輸相關標準逐步放開，關鍵技術加速突破。
另一方面，氫能基礎設施建設明顯提速。根據中石化發布的氫能中長期發展規劃，其至2025年將建成約12萬噸/年的加氫能力，對應落地建設650座以上加氫站，將同步帶動加氫站配套設備需求釋放。
從應用端看，2023年以來，燃料電池汽車（FCV）逐步進入放量階段。隨著地方政策細則落地與補貼到位，業界普遍預期，2024年氫能與燃料電池產業將進入加速放量期。
鑫鼎晟研究認為，隨著低成本氫氣供應增加與儲運成本持續下降，氫能在交通領域的經濟性將進一步提升。同時，工業、發電、供暖等領域對氫能的應用興趣日益濃厚，未來有望形成多元化應用格局。
綜合來看，2024年有望成為中國綠氫項目集中開工、氫能產業由「示範驅動」邁向「規模驅動」的關鍵一年。在政策支持、技術進步與成本下降的多重作用下，上游制氫設備率先放量，儲運與基礎設施協同推進，應用端逐步打開，氫能產業鏈整體進入加速演進階段。隨著綠氫平價趨勢逐步明朗，氫能在中國能源轉型中的戰略價值將進一步凸顯。
